金融工程2018年度策略报告：FOF体系&多因子体系｜东北证券

报告摘要

本报告由东北证券于2017年11月发布，系统梳理了金融工程领域的FOF体系与多因子体系。FOF体系涵盖大类资产配置和基金分析，提供从静态优化到动态预期、多资产多因子策略的完整解决方案。多因子体系包括单因子测试、因子筛选、特质波动率及择时因子研究，其中STDO和STDN因子组合年化收益率分别达25.80%和27.50%，Sharpe比分别为0.711和0.760。报告还探索了风格轮动、人工智能投资策略及机构交易行为视角下的行业轮动。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及策略投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. FOF体系
2. 大类资产配置
3. 静态优化模型
4. 动态预期模型
5. 多资产多因子配置策略
6. 基金分析
7. 股票型基金持仓分析
8. 股票型基金基于净值分析和指数拟合优度匹配
9. 债券型基金分析
10. 多因子体系
11. 单因子测试和特征分析
12. 单因子计算
13. 质量因子
14. 价值因子
15. 市值动量波动率和流动性因子定义
16. 因子筛选
17. 模型说明
18. 检验过程
19. 结果展示
20. 特质波动率