私募业绩持续性研究之分策略检视｜海通证券基金挖掘系列报告七

报告摘要

本报告由海通证券首席分析师高道德团队撰写，聚焦私募基金业绩持续性，采用业绩二分法、Spearman秩相关系数法及组合构建检验，对固定收益型、管理期货、套利策略、多策略四类私募基金进行系统检视。核心发现：固定收益型和套利策略私募具有显著业绩持续性，选择前期排名前10%的基金构建组合可获得最高年化收益；管理期货策略无持续性，多策略基金表现复杂。报告基于2017年及之前样本数据，为投资者提供分策略选基的量化依据。适合私募投资者、FOF管理人、基金研究员及财富管理从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 业绩持续性检验方法
2. 固定收益型私募业绩持续性
3. 管理期货策略私募业绩持续性
4. 套利策略私募业绩持续性
5. 多策略私募业绩持续性
6. 结论