电子行业半导体设备及材料中期策略：国产链加速起航，长期成长性可期

报告摘要

全球晶圆代工龙头开启新一轮资本开支，2021年台积电资本开支达300亿美元，中芯国际43亿美元。大陆半导体设备市场占比26.2%跃居全球第一，国产替代加速。A股设备公司2021Q1营收42亿元，同比增长27%。国产设备从0到1突破，北方华创、中微公司、精测电子等加速放量，材料国产化进程加快，看好行业长期成长。

📋 核心要点(部分)

1. 资本开支增长加速
2. 设备国产替代深化
3. 材料供应受限加速国产