资产配置方法论系列之十一：再谈风险平价｜中金公司2017年研究报告
本报告由中金公司于2017年11月发布，深入探讨风险平价模型在国内市场的实践与改进。基于2007-2017年数据，保守组合年化回报率4.7%，夏普比率1.67，但存在通胀和流动性风险敞口过大的问题。报告提出三条改进路线：选择细分资产种类（年化回报率提升至6.3%，夏普比率2.61）、配置风险因子（年化回报率5.9%）、改变风险代理指标。适合量化投资研究员、资产配置经理、金融分析师、基金经理及对风险平价模型感兴趣的投资者。
报告摘要
本报告由中金公司于2017年11月发布，深入探讨风险平价模型在国内市场的实践与改进。基于2007-2017年数据，保守组合年化回报率4.7%，夏普比率1.67，但存在通胀和流动性风险敞口过大的问题。报告提出三条改进路线：选择细分资产种类（年化回报率提升至6.3%，夏普比率2.61）、配置风险因子（年化回报率5.9%）、改变风险代理指标。适合量化投资研究员、资产配置经理、金融分析师、基金经理及对风险平价模型感兴趣的投资者。
核心要点
- 风险平价组合业绩回顾及归因分析
- 业绩回顾：过去一年表现平平
- 单因素分析：通胀和流动性是影响组合表现的主要因素
- 多因素分析：过热和滞胀阶段组合表现不佳
- 配置结构分析：不可避免的配置了大量债券资产
- 风险平价模型实践的优缺点
- 对风险平价模型在国内市场实践的改进
- 选择细分资产种类
- 配置风险因子
- 改变风险的代理指标
报告信息
- 文件全名
- 《资产配置方法论系列之十一：再谈风险平价-中金公司》
- 适合读者
- 核心数据
- 保守组合年化回报率4.7%
- 夏普比率1.67
- 改进组合年化回报率6.3%
- 夏普比率2.61
- 配置因子组合年化回报率5.9%
- 核心议题
常见问题
《资产配置方法论系列之十一：再谈风险平价｜中金公司2017年研究报告》主要包含哪些内容?
本报告由中金公司于2017年11月发布，深入探讨风险平价模型在国内市场的实践与改进。基于2007-2017年数据，保守组合年化回报率4.7%，夏普比率1.67，但存在通胀和流动性风险敞口过大的问题。报告提出三条改进路线：选择细分资产种类（年化回报率提升至6.3%，夏普比率2.61）、配置风险因子（年化回报率5.9%）、改变风险代理指标。适合量化投资研究员、资产配置经理、金融分析师、基金经理及对风险平价模型感兴趣的投资者。核心数据:保守组合年化回报率4.7%;夏普比率1.67;改进组合年化回报率6.3%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中金公司发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 22。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化投资研究员、资产配置经理、金融分析师、基金经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、中金公司等议题。
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