2018年58同城中概股互联网行业研究报告｜麦格理看好前景，目标价90美元

报告摘要

麦格理发布58同城（WUBA）2018年展望报告，维持跑赢大市评级，目标价90美元。3Q17营收同比增长33%至27亿元，超预期；招聘收入增速从1H17的50%提升至60%+，房产收入在降温市场中仍增长20%+。非GAAP营业利润率同比提升11个百分点至24%，主要得益于销售费用控制及与赶集网协同效应。预计2018年营收增长27%至127亿元，非GAAP净利率从2017年的15%扩大至21%。适合互联网行业分析师、投资者、电商运营及企业战略决策者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 结论
2. 影响
3. 盈利预测与目标价调整
4. 价格催化剂