基金下行风险择时能力分析：主动管理型基金的正择时能力与超额收益

2021-07金融投资16📊 华安证券¥1

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2021 年 7 月报告合集」 · 共 3256 份报告打包下载链接

支付即将开放

报告摘要

本报告研究美国主动管理型基金的下行风险择时能力，发现平均具有正择时能力，尤其在市场大跌时期贡献显著。高择时能力基金在衰退期每月优于低择时能力基金约48.7个基点（年化4.89%）。引入相对下行Beta和ACRB指标，为评价基金经理择时能力提供新视角。

本报告研究美国主动管理型基金的下行风险择时能力，发现平均具有正择时能力，尤其在市场大跌时期贡献显著。高择时能力基金在衰退期每月优于低择时能力基金约48.7个基点（年化4.89%）。引入相对下行Beta和ACRB指标，为评价基金经理择时能力提供新视角。核心数据:48.7基点;4.89%。

本报告由华安证券发布,发布于 2021 年。

覆盖 2021 年,全文约 16。

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

适合基金经理、基金研究员、投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、正择时能力、超额收益等议题。