银行业三季报综述：基本面稳健向好，行业分化格局延续｜中银国际2017

报告摘要

2017年三季度25家上市银行净利润同比增长4.6%，息差与资产质量整体改善，大行改善趋势最明显，中小银行调整压力分化。报告核心亮点：1）息差负贡献度降低，拨备计提压力持续缓释；2）大行息差环比提升4BP，中小银行压力缓释但分化明显；3）规模增速受监管影响下行，中小银行存款增长乏力；4）资产质量改善势头延续，不良率环比下降3BP至1.64%，不良净生成率同比下降19BP。适合银行业分析师、投资者、金融从业者、监管机构及研究人员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 投资摘要
2. 业绩驱动因素分解
3. 息差：大行持续改善中小银行压力缓释
4. 规模：增速受监管影响下行中小银行存款增长乏力
5. 手续费收入：增速延续负增受监管影响全年承压
6. 成本控制：压降持续成本收入比同比持平
7. 资产质量：改善势头延续不良生成下行
8. 资本水平：大行无忧中小银行加快补充进程
9. 投资建议