2021年8月量化市场观察：国防军工领涨10.79%，成长因子有效性提升

报告摘要

本报告基于东兴金工短期价量行业配置模型，揭示国防军工行业涨幅达10.79%，成长因子有效性持续提升。行业轮动策略年化收益率16.75%，夏普比率0.72，超额年化收益9.29%。量化选股因子中波动率、技术、成长因子表现亮眼，推荐关注有色金属、机械、电力设备及新能源、国防军工、汽车和通信等行业的ETF。

📋 核心要点(部分)

1. 行业配置模型表现
2. 行业择时指标
3. 量化选股因子分析
4. 可转债因子分析