多因子轮动策略在权益市场大类风格中的应用—华宝证券金融工程专题报告

报告摘要

本报告由华宝证券分析师张青、贾依廷撰写，基于中信五大类风格体系（金融、周期、消费、成长、稳定），构建多因子轮动策略。融合景气度、估值、动量、公募基金持仓等截面指标及事件驱动策略，为FOF投资及微观选股提供风格轮动指导。历史回测表明模型对风格打分具有参考意义，助力投资者把握市场极端分化行情。

📋 核心要点(部分)

1. 投资要点
2. 模型构建
3. 截面指标
4. 事件驱动
5. 回测表现