量化基本面系列：如何借鉴赛道型基金持仓？基于业绩归因视角的选股策略-华安证券

报告摘要

本报告从业绩归因视角出发，筛选配置型基金池，并分赛道精选绩优基金持仓，构建分层增强策略。长期来看，绩优基金精选持仓组合相对主动股基年化超额收益3.88%，增强策略年化收益26.04%，相对股基超额17.03%，表现稳定。

📋 核心要点(部分)

1. 背景与基准选择
2. 基金池初筛
3. 业绩归因与精选持仓
4. 分层增强策略