抢跑者的脚步声：基于价量互动的选股因子｜方正证券金融工程研究2017
本报告是方正证券“市场行为的宝藏”系列研究第二篇，创新性地从价量互动角度挖掘选股因子。研究发现，成交量泄露知情交易者行动，换手率与次日股价波动正相关，据此构造的复合FR因子ICIR达2.57，多空对冲年化收益9.81%，年化波动4.43%，信息比率2.21，最大回撤6.62%，收益回撤比1.48，选股能力优异。适合量化研究员、金融工程师、选股策略开发者、投资经理及金融工程爱好者阅读。
报告摘要
本报告是方正证券“市场行为的宝藏”系列研究第二篇，创新性地从价量互动角度挖掘选股因子。研究发现，成交量泄露知情交易者行动，换手率与次日股价波动正相关，据此构造的复合FR因子ICIR达2.57，多空对冲年化收益9.81%，年化波动4.43%，信息比率2.21，最大回撤6.62%，收益回撤比1.48，选股能力优异。适合量化研究员、金融工程师、选股策略开发者、投资经理及金融工程爱好者阅读。
核心要点
- 引言
- 抢跑因子FR：从无到有
- 灵感的来源
- 因子的构造
- 选股能力检验
- 抢跑因子FR：从有到优
- 模型收益分解
报告信息
- 文件全名
- 《市场行为的宝藏系列研究二：抢跑者的脚步声，基于价量互动的选股因子-方正证券》
- 适合读者
- 核心数据
- ICIR达2.57
- 多空对冲年化收益9.81%
- 年化波动4.43%
- 信息比率2.21
- 最大回撤6.62%
- 核心议题
常见问题
《抢跑者的脚步声：基于价量互动的选股因子｜方正证券金融工程研究2017》主要包含哪些内容?
本报告是方正证券“市场行为的宝藏”系列研究第二篇，创新性地从价量互动角度挖掘选股因子。研究发现，成交量泄露知情交易者行动，换手率与次日股价波动正相关，据此构造的复合FR因子ICIR达2.57，多空对冲年化收益9.81%，年化波动4.43%，信息比率2.21，最大回撤6.62%，收益回撤比1.48，选股能力优异。适合量化研究员、金融工程师、选股策略开发者、投资经理及金融工程爱好者阅读。核心数据:ICIR达2.57;多空对冲年化收益9.81%;年化波动4.43%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由方正证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 15。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、金融工程师、选股策略开发者、投资经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、价量互动、选股因子、抢跑者等议题。
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