FICC系列研究之七：基于海内外期货持仓报告的CTA交易策略（上）｜海通证券2017

报告摘要

本报告是海通证券FICC系列研究的第七篇，深入解析基于海内外期货持仓报告的CTA交易策略。报告详细介绍了CFTC持仓报告和国内交易所会员持仓数据的应用，提出了五种可量化的交易策略：生产商净多头持仓占比策略（年化10.98%，夏普1.08）、投机者COT指数反向策略（年化15.95%，夏普1.46）、内外盘期货择时策略（年化10.27%，夏普1.06）、国内会员持仓因子（年化17.85%，夏普2.13）以及郑商所套期保值因子（年化12.88%，夏普1.50）。策略均经过回测验证，参数稳健。适合量化研究员、CTA策略开发者、期货交易员及金融工程从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 研究背景
2. 海外期货持仓报告介绍
3. 海外持仓报告策略实证
4. 回测数据