机器学习残差因子选股表现归因分析 - 德邦证券金融工程专题

报告摘要

揭示机器学习残差因子如何捕捉非线性效应，实现与风格因子线性不相关的选股策略；全市场超额收益主要来源于特质选股能力，策略容量大，超百亿规模下仍有可观超额收益。