安信金工FOF和量化配置研究之五：配置型FOF全仿真攻略｜2017年公募FOF底层资产与被动指数产品配置策略

报告摘要

本报告由安信证券于2017年11月发布，深度解析配置型FOF的全仿真攻略。核心观点：配置型FOF凭借低费率、透明策略和分散化优势，将在公募FOF长跑中胜出。报告详细分析了底层资产（固定收益、权益类等）的选择逻辑，强调使用被动指数产品作为配置工具以减少风格偏离。截至2017年10月，上交所、深交所上市ETF共167只，LOF 191只，其中指数型LOF 76只。通过10个指数和10只真实底层产品的配置实例回测，在5年配置中最高取得4.01（指数）和3.19（基金）的夏普比率。适合FOF基金经理、量化研究员、资产配置从业者及金融产品设计人员阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 本篇报告的独到之处
2. 何为资产配置的底层资产？
3. 场内被动基金产品与FOF概况
4. 场内基金产品配置FOF实例
5. 指数数据实例