本报告由中信证券金融工程团队撰写，深入探讨价值与成长投资逻辑在多因子量化选股模型中的应用。核心内容包括：多因子投资本质是因子收益率配置，分组法作为风险模型失效的替代方案；质量因子的构建与表现，以EV、ROE等权构建，剔除bottom 20%股票作为质量空间；绝对价值与相对价值因子的区分，相对价值因子通过对成长因子回归得到；多因子组合构建在沪深300和中证500空间中的表现，考察期IR分别达3.04和2.80。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者。
本报告由中信证券金融工程团队撰写，深入探讨价值与成长投资逻辑在多因子量化选股模型中的应用。核心内容包括：多因子投资本质是因子收益率配置，分组法作为风险模型失效的替代方案；质量因子的构建与表现，以EV、ROE等权构建，剔除bottom 20%股票作为质量空间；绝对价值与相对价值因子的区分，相对价值因子通过对成长因子回归得到；多因子组合构建在沪深300和中证500空间中的表现，考察期IR分别达3.04和2.80。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者。
本报告由中信证券金融工程团队撰写，深入探讨价值与成长投资逻辑在多因子量化选股模型中的应用。核心内容包括：多因子投资本质是因子收益率配置，分组法作为风险模型失效的替代方案；质量因子的构建与表现，以EV、ROE等权构建，剔除bottom 20%股票作为质量空间；绝对价值与相对价值因子的区分，相对价值因子通过对成长因子回归得到；多因子组合构建在沪深300和中证500空间中的表现，考察期IR分别达3.04和2.80。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者。核心数据:沪深300空间四因子等权组合IR为3.04;中证500空间六因子等权组合IR为2.80;质量因子剔除bottom 20%股票。
本报告由中信证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 37。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、金融工程学生等读者参考。
重点分析了金融投资、中信证券、模型中、价值等议题。