因子选股系列：收益率的非对称分布与尾部蕴含的Alpha研究

2021-12金融投资19📊 东方证券¥1

📄 文件全名: 《《因子选股系列研究之八十》：收益率的非对称分布与尾部蕴含的Alpha-东方证券》
🎯 适合读者: 量化研究员金融工程师投资经理
📊 核心数据: IC-8.15%
🏷️ 核心议题: #金融投资#Alpha#尾部蕴含#收益率

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2021 年 12 月报告合集」 · 共 3345 份报告打包下载链接

支付即将开放

报告摘要

本文从收益率分布的高阶矩及尾部特征度量股票风险，构建偏度、Eφ、Sφ、Asym P四类非对称因子及尾部CVaR、尾部Beta因子，发现右尾CVaR因子IC达-8.15%，IC_IR为-2.72；利用随机森林模型提升合成因子的稳健性，为量化选股提供新视角。

📋 核心要点(部分)

非对称性因子构建
尾部风险因子构建
因子相关性分析
随机森林模型预测

同分类推荐

因子选股系列：收益率的非对称分布与尾部蕴含的Alpha研究 | 资料宝