因子选股系列：收益率的非对称分布与尾部蕴含的Alpha研究

报告摘要

本文从收益率分布的高阶矩及尾部特征度量股票风险，构建偏度、Eφ、Sφ、Asym P四类非对称因子及尾部CVaR、尾部Beta因子，发现右尾CVaR因子IC达-8.15%，IC_IR为-2.72；利用随机森林模型提升合成因子的稳健性，为量化选股提供新视角。

《因子选股系列：收益率的非对称分布与尾部蕴含的Alpha研究》主要包含哪些内容?

本文从收益率分布的高阶矩及尾部特征度量股票风险，构建偏度、Eφ、Sφ、Asym P四类非对称因子及尾部CVaR、尾部Beta因子，发现右尾CVaR因子IC达-8.15%，IC_IR为-2.72；利用随机森林模型提升合成因子的稳健性，为量化选股提供新视角。核心数据:IC-8.15%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由东方证券发布,发布于 2021 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2021 年,全文约 19。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合量化研究员、金融工程师、投资经理等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、Alpha、尾部蕴含、收益率等议题。