金融工程定期资产配置月报（2021年12月）开源证券

报告摘要

基于主动风险预算模型，12月权益仓位上调至17.03%，行业轮动看好商贸、纺服、食饮、电子等。历史组合年化收益6.98%，最大回撤4.89%，收益波动比1.75。

📋 核心要点(部分)

1. 股债配置模型观点
2. 行业轮动模型观点
3. 行业配置推荐