国信证券学术文献研究：基于A股概念动量的股票投资策略，量化投资新视角
本报告深入分析A股市场概念动量效应，发现概念动量策略在6个月形成期和持有期下，经Fama-French五因子调整后月均超额收益达1.25%（t值5.53），年化超额收益15%。概念动量与个股及行业动量无关，其形成与投资者对盈余信息的反应不足及股价领先滞后效应有关。适用于量化投资者构建策略。
报告摘要
本报告深入分析A股市场概念动量效应，发现概念动量策略在6个月形成期和持有期下，经Fama-French五因子调整后月均超额收益达1.25%（t值5.53），年化超额收益15%。概念动量与个股及行业动量无关，其形成与投资者对盈余信息的反应不足及股价领先滞后效应有关。适用于量化投资者构建策略。
核心要点
- 概念动量的理论基础
- 概念动量策略实证结果
- 概念动量的形成机制
- 进一步研究
报告信息
- 文件全名
- 《学术文献研究系列第29期：基于A股市场概念动量的股票投资策略-国信证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 1.25%
- 5.53
- 核心议题
常见问题
《国信证券学术文献研究：基于A股概念动量的股票投资策略，量化投资新视角》主要包含哪些内容?
本报告深入分析A股市场概念动量效应，发现概念动量策略在6个月形成期和持有期下，经Fama-French五因子调整后月均超额收益达1.25%（t值5.53），年化超额收益15%。概念动量与个股及行业动量无关，其形成与投资者对盈余信息的反应不足及股价领先滞后效应有关。适用于量化投资者构建策略。核心数据:1.25%;5.53。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国信证券发布,发布于 2021 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2021 年,全文约 22。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资者、量化研究员、金融从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、股概念动量等议题。
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