华泰期货量化策略年度报告2017：期限结构策略与基本面因子表现强劲，动量策略蛰伏待时

报告摘要

本报告由华泰期货量化团队撰写，回顾2017年商品期货市场CTA策略表现。核心发现：期限结构策略年化收益率13.40%，夏普比率2.45，与动量策略形成互补；CTA基本面因子驱动策略年化收益16.87%，夏普比率3.32；动量策略受牛熊反转影响，年化收益-2.45%，但波动率低位下明年仍可期待。报告包含市场回顾、策略表现、风险提示等章节，适合量化研究员、CTA产品经理、期货投资者、金融从业者、策略分析师阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 市场回顾
2. 策略介绍
3. 动量策略
4. 期限结构策略
5. CTA基本面因子驱动策略
6. 风险提示