本报告深入探讨局部波动率模型在场外期权定价与对冲中的应用，基于SVI参数法构建波动率曲面，并以上证50ETF单边障碍期权、白糖与豆粕普通期权为标的，进行动态Delta对冲效率分析。研究发现，SVI波动率模型较BS常数波动率模型在均值、各分位数上更优，Wilcoxon检验在0.05置信水平上显著，且对冲换手率合理。同时，报告还探讨了障碍期权的静态对冲组合构建及剩余风险动态管理。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及风险管理专业人士阅读。
本报告深入探讨局部波动率模型在场外期权定价与对冲中的应用，基于SVI参数法构建波动率曲面，并以上证50ETF单边障碍期权、白糖与豆粕普通期权为标的，进行动态Delta对冲效率分析。研究发现，SVI波动率模型较BS常数波动率模型在均值、各分位数上更优，Wilcoxon检验在0.05置信水平上显著，且对冲换手率合理。同时，报告还探讨了障碍期权的静态对冲组合构建及剩余风险动态管理。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及风险管理专业人士阅读。
本报告深入探讨局部波动率模型在场外期权定价与对冲中的应用，基于SVI参数法构建波动率曲面，并以上证50ETF单边障碍期权、白糖与豆粕普通期权为标的，进行动态Delta对冲效率分析。研究发现，SVI波动率模型较BS常数波动率模型在均值、各分位数上更优，Wilcoxon检验在0.05置信水平上显著，且对冲换手率合理。同时，报告还探讨了障碍期权的静态对冲组合构建及剩余风险动态管理。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及风险管理专业人士阅读。核心数据:两年样本区间;0.05置信水平;0.01置信水平。
本报告由东证期货发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 31。
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适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师、风险管理专业人士等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。