金融工程专题报告：基于均线系统的商品期货趋势策略之三｜渤海证券2017

报告摘要

本报告由渤海证券于2017年12月发布，聚焦商品期货趋势策略的改进与回测。核心亮点：1）提出基于波动率聚集现象的动态品种选择方法，利用上一年度策略收益率筛选标的，概率达66.4%；2）改进后策略夏普比率和收益回撤比分别提升0.1和0.24，但未达1以上；3）加入加减仓条件后收益回撤比提升至1左右；4）分年度稳定性不足，2017年表现不佳；5）展望利用月/季度周期或波动率突变模型优化趋势转变点识别。适合量化研究员、CTA策略开发者、金融工程分析师及商品期货投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 长短期均线组模型的改进
2. 加入动态品种选择的策略回测研究
3. 总结及展望