基于系统化量化投资视角下的价值成长轮动：鑫量化之十一

报告摘要

本报告从国内宏观、海外流动性、资金流、技术面精选10个有效刻画成长价值轮动的预测指标，采用扩散方法构造风格轮动模型，2013年至今年化收益+18.30%，相对等权超额+9.21%，年化换手2.5倍，超额夏普接近0.9。2月最新一期分值6.5/10看多成长。

📋 核心要点(部分)

1. 国内宏观视角
2. 海外流动性影响
3. 风格轮动模型
4. 指标构建
5. 策略表现