主动权益基金指数增强选基策略：跟踪误差与Alpha因子双轮驱动，年化收益超15%

报告摘要

本报告基于指数增强逻辑，通过跟踪误差筛选精选池基金，结合四大类Alpha因子构建优选增强策略。2012年至2023年2月，精选池（沪深300）策略年化收益15.64%，超额指数10.30%；精选池（中证500）策略年化收益17.96%，超额指数12.86%。低跟踪误差基金波动小、夏普比高，Alpha因子进一步提升收益稳定性。

📋 核心要点(部分)

1. 选基视角与比较基准转换
2. 跟踪误差分域分析
3. Alpha因子优选策略