金融工程专题报告：行业预期数据的应用分析｜海通证券2017

报告摘要

本报告由海通证券发布，深入分析行业一致预期数据在行业轮动中的指导意义。核心发现：PE/G、一致预期利润同比增速、一致预期ROE等基本面因子对行业配置最有效，情绪面因子也有一定作用但稳定性不足。基于全行业分析，5个行业多头组合年化超额收益5.42%，空头年化超额-5.3%，多空年化收益10.19%。报告还提供了2017年12月最新行业配置建议。适合量化研究员、金融工程从业者、投资经理、行业分析师等专业人士参考。

📋 核心要点(部分)

1. 行业基本面预期数据与行业走势
2. 行业情绪面因子与行业走势