行业轮动策略周报：羊群效应首推军工，超额收益419%｜广发证券2017

报告摘要

本报告为广发证券2017年11月27日发布的行业轮动策略周报，核心聚焦三大量化轮动模型：相似性匹配、羊群效应和因子极值策略。数据显示，羊群效应策略自2006年以来累计超额收益高达419%，胜率55.9%，本周推荐超配国防军工（中信）行业，权重100%，持仓期至2018年1月5日。相似性匹配策略推荐传媒、国防军工等8个行业等权配置，因子极值策略推荐钢铁、电子等5个行业等权配置。报告基于历史数据建模，适合量化投资者、金融工程研究员、行业轮动策略交易者及券商机构参考。

📋 核心要点(部分)

1. 一、相似性匹配行业轮动策略（策略介绍、历史表现回顾、最新推荐行业）
2. 二、羊群效应行业轮动策略（策略介绍）