换手率变化率的稳定GTR因子：助推换手率家族成员的选股新策略

报告摘要

东吴证券金工报告提出全新换手率变化率稳定GTR因子，与现有换手率因子相关性低于0.1，且能加强所有家族成员。回测显示年化ICIR为-1.520，多空对冲年化收益15.58%，信息比率1.37，月度胜率70.24%，为量化选股提供新视角。

📋 核心要点(部分)

1. 前言
2. 量稳换手率STR因子
3. 换手率变化率的稳定GTR因子
4. 总结