大类资产配置及模型研究（七）：Faber战术资产配置策略在中国市场应用-海通证券

报告摘要

本报告深入解析Mebane Faber的战术资产配置策略，该策略在SSRN下载量近20万次，全学科排名第一。核心方法为10个月均线择时，原始组合夏普比率达1.20，最大回撤仅-9.51%。报告扩展至13个细分资产、权重可调及现金管理优化。在中国市场，对沪深300等5类资产回测（2006-2017）显示显著改善收益风险，并在A股行业层面验证动量与择时结合的有效性。适合量化研究员、FOF投资经理、资产配置专家及金融工程从业者。

📋 核心要点(部分)

1. 1. Mebane Faber的战术资产配置策略
2. 1.1 标普500择时策略
3. 1.2 战术资产配置策略
4. 1.3 策略扩展
5. 中国版战术资产配置策略
6. A股行业应用