本报告由穆迪（Moody's）发布，聚焦2017年11月全球贷款抵押证券（CLO）市场的最新动态与风险演变。核心内容包括：首次留置权cov-lite贷款缓冲缩减导致美国CLO组合回收率小幅下降；美国CLO新发行量在混合资产信用指标下持续增长；欧洲CLO发行强劲但指标略有恶化；北美杠杆贷款契约赋予借款人异常的分红能力，损害贷款人利益。报告还提供2017年8月市场脉搏（违约下降但Caa风险敞口上升）及10月监控更新（去杠杆推动升级）。适合CLO投资者、结构化信用分析师、风险管理专业人士及固定收益研究员阅读，以把握全球CLO市场的关键趋势与风险点。
本报告由穆迪（Moody's）发布，聚焦2017年11月全球贷款抵押证券（CLO）市场的最新动态与风险演变。核心内容包括：首次留置权cov-lite贷款缓冲缩减导致美国CLO组合回收率小幅下降；美国CLO新发行量在混合资产信用指标下持续增长；欧洲CLO发行强劲但指标略有恶化；北美杠杆贷款契约赋予借款人异常的分红能力，损害贷款人利益。报告还提供2017年8月市场脉搏（违约下降但Caa风险敞口上升）及10月监控更新（去杠杆推动升级）。适合CLO投资者、结构化信用分析师、风险管理专业人士及固定收益研究员阅读，以把握全球CLO市场的关键趋势与风险点。
本报告由穆迪（Moody's）发布，聚焦2017年11月全球贷款抵押证券（CLO）市场的最新动态与风险演变。核心内容包括：首次留置权cov-lite贷款缓冲缩减导致美国CLO组合回收率小幅下降；美国CLO新发行量在混合资产信用指标下持续增长；欧洲CLO发行强劲但指标略有恶化；北美杠杆贷款契约赋予借款人异常的分红能力，损害贷款人利益。报告还提供2017年8月市场脉搏（违约下降但Caa风险敞口上升）及10月监控更新（去杠杆推动升级）。适合CLO投资者、结构化信用分析师、风险管理专业人士及固定收益研究员阅读，以把握全球CLO市场的关键趋势与风险点。核心数据:首次留置权cov-lite贷款缓冲缩减;美国CLO组合回收率小幅下降;欧洲CLO指标恶化。
本报告由穆迪发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文共 22 页。
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适合CLO投资者、结构化信用分析师、风险管理专业人士、固定收益研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、CLO、穆迪、证券等议题。