可转债多因子策略组合构建初探：民生证券量化择券研究

报告摘要

民生证券发布可转债多因子策略研究报告，基于转债、转债-正股、正股三类因子构建量化模型，样本外回测年化收益25.05%，夏普比率1.38，最大回撤仅13.19%，相对中证转债超额年化17.67%，助力投资者把握转债市场超额收益。

📋 核心要点(部分)

1. 市场背景
2. 因子选择
3. 多因子策略
4. 择时尝试
5. 后续思考