量化投资策略报告：基于随机森林的择时对冲方法｜中信证券2017

报告摘要

本报告由中信证券研究部发布，提出基于随机森林的择时对冲策略，旨在解决A股市场黑天鹅频发、alpha获取难度增大的痛点。核心亮点：1）从量价、波动率、趋势等维度挖掘31个因子构建择时模型；2）随机森林算法实现非线性预测，日胜率52.63%，下跌日预测准确率60.15%；3）对冲后策略年化收益率16.96%，最大回撤降至20.29%，较纯多策略下降19.68%。适合量化投资经理、金融工程研究员、对冲基金分析师及资产配置投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 摘要
2. 风险因素
3. 随机森林模型
4. 基于随机森林的择时对冲
5. 策略回测结果