重构高频经济金融指数，提高资产择时有效性-银河证券融资融券月报

报告摘要

本报告合成日度高频经济金融指数，利用马尔科夫区制转换模型提高经济状态择时精准性，优化Black-Litterman模型资产配置。动量择时ETF策略近期收益率-5.88%，量化与基本面配对策略分别回调-1.82%和-1.57%。两融余额略有下降，融资余额15,127亿元，融券余额940亿元。

📋 核心要点(部分)

1. 重点关注：合成高频经济金融指数, 动量择时ETF策略表现, 配对交易策略表现, 两融市场回顾