行业轮动专题：引入尾部风险因子的轮动模型，赴险如夷，惟“益”所在-中信期货

报告摘要

本报告聚焦尾部风险因子在行业轮动中的应用，引入全新尾部相关性因子，构建多因子体系。回测显示，引入尾部风险因子显著提升预测能力，无优化器策略超额胜率达88%，年化超额约15%，最大回撤约15%；组合策略年化收益达18.4%，分散化更强。

《行业轮动专题：引入尾部风险因子的轮动模型，赴险如夷，惟“益”所在-中信期货》主要包含哪些内容?

本报告聚焦尾部风险因子在行业轮动中的应用，引入全新尾部相关性因子，构建多因子体系。回测显示，引入尾部风险因子显著提升预测能力，无优化器策略超额胜率达88%，年化超额约15%，最大回撤约15%；组合策略年化收益达18.4%，分散化更强。核心数据:18.4%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由中信期货发布,发布于 2023 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2023 年,全文约 18.0。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合金融工程研究员、量化投资者、行业分析师等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、轮动模型、赴险如夷、中信期货等议题。