深交所可转债发行上市业务操作要点（2018）｜信用申购流程与规则

报告摘要

本报告由深交所中小板公司管理部再融资小组于2018年1月发布，详细解读了2017年9月证监会修订《证券发行与承销管理办法》后，可转债发行上市业务的核心操作要点。内容涵盖信用申购全面实施、申购资金验资取消、投资者失信行为约束（一年内三次中签未缴款则六个月内禁止申购新股/可转债/可交债）、网下发行由主承销商自行组织并可设网上申购上限、以及发行中止条件（网上加网下认购不足70%）。适合投行从业者、上市公司董秘、再融资业务人员、合规风控人员及金融监管研究者阅读，帮助快速掌握新规下的实操流程与风险控制。

📋 核心要点(部分)

1. 前言
2. 本次修订的主要精神
3. 信用申购实施
4. 失信行为约束
5. 优化发行流程