德银：新兴市场固定收益谁最暴露？核心利率Beta分析2018

报告摘要

本报告由德意志银行策略师团队撰写，深入分析新兴市场固定收益对核心利率（美国国债）的敏感性。研究发现，墨西哥、巴西和以色列的长期Beta最高，而罗马尼亚、马来西亚的敏感性较低。报告更新了90天滚动Beta与长期均值的偏离度，指出极端偏离往往预示后续反向修正，为投资者提供对冲美国利率重定价的参考。适合全球宏观投资者、EM债券基金经理、利率策略研究员。