供需错配推动半导体制造国产化加速-华泰证券2023半导体设备材料投资机会

报告摘要

2022年中国半导体消费1068亿美元占全球25%，代工收入仅10%，设备国产化率17.3%。在美国日本出口限制下，半导体设备和材料国产化加速。看好刻蚀、薄膜沉积、量检测设备，射频电源、光学镜头等零部件，光刻胶、抛光液等材料投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 供需错配现状
2. 外部环境恶化
3. 设备国产化进展
4. 材料与零部件投资机会
5. 投资风险提示