信达证券金工研报：市场情绪影响显著，期指基差相对前期上行

报告摘要

本报告分析2023年6月16日市场，四大期指上涨，IF、IH基差上涨明显，IC、IM受雪球对冲影响变动不大。当前基差处于历史较高位置，对冲成本较低。IC季月年化基差0.21%，IF 3.60%，IH 4.86%，IM -2.80%。期现对冲策略IC连续对冲收益-0.02%，最低贴水策略收益0.74%。

📋 核心要点(部分)

1. 后期走势分析，分红调整基差，期现对冲策略，跨期套利策略