债券型基金最优规模研究｜海通证券基金挖掘系列报告（九）2018

报告摘要

本报告深入探讨主动债券型基金规模与超额收益的关系，发现规模越大收益越高，与股票型基金结论相反。基于2013-2017年数据，采用门限回归模型，控制费率、基金经理年限、机构投资者比例等变量，揭示三重门限效应下正向关系稳定。适合基金研究员、投资经理、产品设计人员参考，助力理解债券基金规模效应与机构资金影响。

📋 核心要点(部分)

1. 基金规模与其收益分析
2. 数据选取
3. 分年度统计
4. 基金收益与其规模的相关性
5. 基金最优规模探索
6. 门限模型介绍