利用卡尔曼滤波仓位测算与长期能力因子构造行业轮动策略——中信建投基金深度报告

报告摘要

本文从卡尔曼滤波仓位测算入手，构造行业轮动组合和选基因子。行业轮动组合2018年5月至2023年5月年化多头17.27%，年化空头-16.35%，多空年化40.2%。选基因子月频IC均值7.2%，ICIR0.45，年化多空收益9.02%。

📋 核心要点(部分)

1. 核心观点
2. 卡尔曼滤波各种方法对比
3. 卡尔曼滤波和Lasso对比
4. 从仓位测算到行业轮动
5. 仓位测算到选基因子构造