2023年7月行业配置月报：关注电子周期回归与AI制造产业突破

报告摘要

本报告指出科技行业拥挤度和估值回落至年内合意水平，存储价格磨底有望涨价，电子周期上行拐点下半年到来，重点关注AI算力芯片和机器人产业链。同时分析厄尔尼诺下的农业、空调煤炭机会，以及新能源与智能化驱动的汽车板块。

📋 核心要点(部分)

1. 科技行业拥挤度与估值
2. 宏观政策预期交易
3. 重点行业关注（电子周期与AI+制造）
4. 市场热点聚焦