中美利率曲线趋向扁平化：中美利差视角分析｜弘则研究2017

报告摘要

2017年3月弘则研究发布《中美利率曲线趋向扁平化：中美利差视角分析》报告，核心观点指出短期债市偏空，广义社融增速未下行，实体需求稳定但利率压制不足。报告深入拆解中美长端利差，分析短端利差与期限利差差额，揭示美联储加息与央行监管博弈对债市的影响。关键数据包括：2月广义社融增速维持高位、非标规模暴涨、通胀数据分化、汇率贬值压力再现。适合债券投资者、宏观研究员、金融机构从业者、政策分析人士及关注中美利率走势的金融从业者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 核心观点
2. 中美长端利率比较
3. 中美利差拆解分析
4. 中美十年期国债利差走势