深度学习利用公募持仓网络优化选股效果：民生证券量化专题报告

报告摘要

传统日频深度学习模型选股效果有限，民生证券创新性利用公募持仓网络提取股票内在属性，结合LSTM与MLP构建DL_EM因子，周度IC提升至0.068，ICIR达1.12。进一步引入动态市场偏好，DL_EM_Dynamic因子周度IC达0.12，ICIR1.55，年化多空收益203.4%，纯因子组合年化收益26.2%，信息比率7.41，显著优化选股表现。