2023年7月A股行业配置策略：关注业绩改善、新能源细分和消费预期差

报告摘要

东吴证券最新研报指出，7月中报窗口期，建议关注三条主线：利润增速拐点行业（TMT制造、家电、汽车链等）、库存切换行业（地产链下游、医药等）、中观回暖行业（半导体、机场酒店、光伏等）。同时，新能源细分领域（电网IT、充电桩、N型电池等）及AI扩散方向（机器人、AI应用）存在预期差。

📋 核心要点(部分)

1. 7月行业比较和配置
2. 三条线关注业绩改善
3. 出现利润增速拐点的行业
4. 库存阶段可能发生切换行业
5. 中观景气指标回暖行业
6. 7月产业趋势配置
7. 新能源部分细分领域的预期差和AI扩散