从基金持仓行为到行业轮动策略：开源证券基金研究系列（23）

报告摘要

开源证券基金研究系列报告，基于基金持仓高频监测模型，构建定价权、仓位偏离等多维度行业轮动因子。定价权因子RankIC均值9.9%，多头年化收益17.9%，超额11.8%，2023年以来超额22.3%。优选基金，把握行业轮动机会。

📋 核心要点(部分)

1. 基金行业轮动因子构建框架
2. 行业定价权因子
3. 行业仓位偏离因子
4. 因子合成与表现