期指基差接近全面升水，IF基差上行受阻-2023年8月信达证券研究报告

报告摘要

本周四大期指震荡下跌，IF基差升水接近年化5%，套利盘入场阻碍基差进一步上行。IC与IM基差受市场情绪与对冲盘影响或继续上行，但IF与IH上行阻力较大。分红调整基差显示IC、IF、IH、IM季月合约年化基差分别为0.55%、2.98%、2.76%、0.38%，整体贴水收敛。期现对冲与跨期套利策略表现稳健，IC最低贴水策略收益0.97%。

📋 核心要点(部分)

1. 本周点评
2. 内容摘要
3. 期现对冲策略表现
4. 跨期套利策略表现