期指连续减仓基差全面回落：2023年9月信达证券金工点评

报告摘要

本报告详细分析了2023年9月1日当周四大股指期货（IC、IF、IH、IM）的基差变动及对冲策略表现。数据显示，各合约分红调整基差全面下行，IC季月年化基差-0.15%，IF为3.40%，IH为3.36%，IM为-0.68%。IC、IF、IH持仓额高于中位数，IM持仓创新高。期现对冲策略中，IC最低贴水策略选择IC2312合约，跨期套利策略表现稳定且优于期现对冲，适合追求低风险收益的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 基差下行分析
2. 期现对冲策略
3. 跨期套利策略