可转债量化系列：LSMC定价模型与多因子策略深度解析

报告摘要

基于LSMC模型的可转债定价方法，平均估值偏离仅0.5%，MAPE 5.66%。构建的估值因子月度IC均值-7.29%，多空组合年化收益18.40%，信息比率1.80。结合量价因子增强选债，周度调仓年化超额11.08%，信息比率2.18。

📋 核心要点(部分)

1. 可转债定价模型
2. LSMC模型原理
3. 多因子组合策略