国联证券行业配置系列5：高行业集中度主动量化选股策略，超额收益26.78%

报告摘要

本报告是国联证券行业配置系列第五篇，提出高行业集中度主动量化选股策略。基于行业轮动模型，结合选股因子增强，过去6年相对中证全指年均超额收益26.78%，超额最大回撤仅17.60%，今年收益率6.7%。适合寻求量化增强的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 市场结构变化
2. 行业轮动策略
3. 多维度行业配置因子
4. 宏观变量分域因子检验