BIS工作论文1128：累积风险溢价——基于杠杆、ETF、因子模型与VIX的期权市场研究

报告摘要

本文提出累积风险溢价概念，利用期权数据构建新方法，分析杠杆、ETF、动量等因子对风险溢价的影响，为金融市场风险定价提供新视角。基于国际清算银行最新研究，数据详实。