2017年信用债市场反思回忆录｜国泰君安债券研究专题

三年债券大牛市之后迎来的熊市已超越历史经验，信用基本面显著改善与史上最长熊市并存，信用策略亟需变通。本报告由国泰君安债券研究团队撰写，深度反思2017年信用债市场四阶段走势，剖析信用利差分位数参考意义下降、短久期低评级策略优势、熊市反弹规律等核心观点。适合债券投资者、固定收益研究员、金融从业者、风险管理人士阅读，助力把握信用债熊市配置时点。核心数据:3年AA+收益率上行超150bp;信用利差走扩70bp以上;债券牛市持续3年。

本报告由国泰君安发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 16。

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适合债券投资者、固定收益研究员、金融从业者、风险管理人士等读者参考。

重点分析了金融投资、反思回忆录、年信用债等议题。