半导体设备行业专题：日荷制裁生效、华为回归，看好板块投资机会-华西证券2023

报告摘要

2023H1十四家半导体设备企业营收同比+38.27%，归母净利润同比+79.55%，合同负债创历史新高。板块深度调整后具备配置性价比，日荷制裁落地强化国产替代逻辑，大陆逆周期扩产加速及半导体复苏拐点到来，看好板块投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 板块调整与配置价值
2. 制裁落地与国产替代
3. 大陆扩产与复苏拐点